MoneyTree™中国TMT报告: 2017年三季度/四季度

概述

2017年下半年中国私募及创投TMT行业投资延续了上半年的强劲的势头,TMT行业投资总额增长36%,投资数量环比增长71%。依托强大内需,消费升级仍然是投资热点,新能源汽车、高端制造、智能化生产、VR/AR、区块链等新业态是主要驱动力。

主要发现

  • 2017年下半年中国私募及创投TMT行业投资延续了上半年的强劲的势头,TMT行业投资总额增长36%,投资数量环比增长71%。依托强大内需,消费升级仍然是投资热点,新能源汽车、高端制造、智能化生产、VR/AR、区块链等新业态是主要驱动力。
  • 2017年下半年首轮投资数量占比为34%,处于历史低位。
  • 2017年下半年过亿投资数量达到57起,投资金额达206.12亿美元,分别同比增长10%及38%,处于历史第二高位。
  • 从子行业上来看,2017年下半年,互联网行业依旧是TMT行业的领头羊,吸金能力最强,碎片化娱乐和消费升级等新热点继续让互联网及移动互联网行业老树开新花。科技行业紧随其后,通信行业投资金额出现大幅增长。
  • 2017年下半年资本退出的主要方式是股权转让,与2016年IPO为主要退出方式形成鲜明对比。一定程度上可反映出,资本市场日渐成熟,退出方式更加灵活。

2017年三季度,TMT行业投资1,335起,占私募及创投当季投资总量45%;投资金额134.80亿美元,占私募及创投当季投资总额41%。

2017年四季度,TMT行业投资1,193起,占私募及创投当季投资总量27%;投资金额204.78亿美元,占私募及创投当季投资总额63%。

2015Q1 - 2017Q4 总体行业投资与TMT行业投资金额比较

科技

投资热度很高, 投资数量及投资总额仅次于互联网及移动互联网行业。过亿投资为17笔,资本青睐人工智能和企业服务类公司。

互联网及移动互联网

仍为TMT最热门子行业, 过亿投资33笔,巨额投资数量增加,其中有1笔投资金额超过20亿美元,为一家著名O2O独角兽。

通信

2017年下半年超过半数金额来自一通信行业国有企业的融资,该最高单笔投资金额为58.88亿美元;单笔过亿投资共计4笔。

娱乐传媒

投资热度比上半年有所下降,投资金额环比下降55%,投资数量较上半年下降5%。过亿投资仅3笔,投向为资讯服务类公司和影视制作公司。

2015Q1 - 2017Q4TMT子行业投资概况

2017年三季度退出案例163起。

2017年四季度退出案例186起。

2017年上半年较2016下半年环比增加18%。

2015Q1 - 2017Q4 TMT行业退出数量概况

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